Cap Cana Anuncia el éxito del Proceso de Reestructuración de sus Bonos Internacionales

Cap Cana, S.A., anunció ayer lunes que la oferta de canje de bonos que la empresa había lanzado para reestructurar los US$250 millones de bonos originalmente emitidos por la empresa en 2006, con vencimiento final en el año 2013, ha sido acogida favorablemente a la fecha, en más del 95% de los bonos vigentes.
El canje de bonos contó con la participación de numerosos inversionistas institucionales de Europa, Norteamérica, Asia, Latinoamérica, y el Caribe. La formalización de la transacción será realizada a finales de esta semana, indicó la empresa en un comunicado.
Ricardo Hazoury, Presidente de Cap Cana, S.A., explicó que: “La inestabilidad bursátil y financiera sin precedentes que se agudizó luego de la quiebra de Lehman Brothers en septiembre del año pasado, cerró el mercado internacional de financiamiento para grandes emisores latinoamericanos como Cap Cana. Esta exitosa emisión de nuevos bonos a cambio de los bonos que habíamos emitido en el 2006,  marca el inicio del descongelamiento del mercado para la región latinoamericana en general”.
George Spence, Vicepresidente Ejecutivo, añadió que: “El Consejo de Directores de Cap Cana entendió desde el inicio de la crisis en los mercados financieros internacionales, que la meta más importante era ser la primera empresa de la región en enfrentar públicamente los efectos de la crisis, pero a la vez, adoptar una clara estrategia para maximizar la viabilidad de la empresa para todas las partes con intereses en el proyecto, logrando con esto salir de la antes mencionada crisis,  totalmente reestructurada.”.
Saldo de deuda
“El próximo paso en nuestra planificación fue iniciar a principios del mes de octubre del año pasado, la reducción más que significativa de nuestros gastos y compromisos operativos y administrativos. Entonces, al final del año 2008, saldamos totalmente la deuda de US$100 millones con importantes bancos internacionales. Al principio del 2009, iniciamos el proceso de reestructuración de nuestros bonos internacionales de US$250 millones.  Mediante esta transacción logramos reducir el monto de la deuda en más de US$50 millones, y extender los plazos para el repago del capital restante desde el período 2010-2013 hasta el período 2014-2016, reduciendo a la vez, la obligación de pago de intereses durante los próximos cinco años,  a poco más de la tercera parte de lo que era este compromiso antes de realizar esta reestructuración.   En su conjunto, esta reestructuración está entre las más grandes y complejas que se hayan llevado a cabo en la República Dominicana.”
Hazoury resaltó que: “Cada visitante que viene a Cap Cana puede constatar que nuestro desarrollo ha alcanzado en estos momentos una etapa de madurez avanzada como proyecto, la cual es visible en la realidad de sus amplias infraestructuras de servicios, tales como avenidas, generación de energía eléctrica, acueducto, telecomunicaciones, campos de golf, hoteles y la Marina, además del Colegio Cap Cana Heritage School, que inició sus operaciones hace más de un año, y la próxima apertura de la extensión de la Universidad Unibe, anunciada hace poco. Asimismo, hemos construido y entregado cientos de apartamentos y villas”.
Productos inmobiliarios
Asimismo, Hazoury resaltó que: “Como resultado de esta reestructuración, durante el transcurso de este mes reiniciaremos la construcción de los desarrollos de los productos inmobiliarios que fueron detenidos temporalmente a finales del año pasado.”.
“Agradecemos el apoyo que hemos recibido de nuestros acreedores internacionales, los cuales han demostrado su confianza en la sostenibilidad de Cap Cana a largo plazo, al extender sus vencimientos hasta el 2016. A la vez, agradecemos a los bancos locales, quienes desde los inicios del proyecto nos han venido apoyando en todo momento, financiando el crecimiento de Cap Cana como el mayor destino turístico e inmobiliario de toda la región del Caribe y Latinoamérica.“
Cap Cana ha sido asesorada en esta transacción por The Weston Group y la firma de abogados Simpson Thacher & Bartlett LLP, ambas firmas con sede en la ciudad de Nueva York.