Superintendencia de Bancos: el turismo es “sector insignia de la economía” y principal destino de inversión extranjera
El turismo es un sector insignia de la economía dominicana. Actualmente representa cerca del 6.2% del producto interno bruto (PIB), y es además una importante fuente de generación de empleos y de divisas, dice la Superintendencia de Bancos (SB), en su segundo informe anual sobre banca y turismo, en el que confirma que las carteras de préstamos para el sector la lideran los bancos Popular, Reservas y BHD.
Al mes de diciembre de 2022 el sector turismo representaba el 5.98% de la cartera total y el 11.5% de la cartera comercial privada, una deuda de US$1,750.6 millones (RD$98,000.34, millones). El sector turístico registra 19,427 deudores únicos y 25,319 préstamos en el sistema financiero.
La cartera del sector turístico registra la segunda tasa de crecimiento más alta entre los 17 sectores económicos, mantiene la tasa de interés en financiación promedio ponderada más baja con 7.1% anual, versus 12.5.% al sector comercial, es la tercera menor morosidad del sistema con solo 0.4% de la deuda vencida (1.7% en el sector comercial), y una cobertura de deuda con garantías trasables de 3.4 veces (2.8 en el sector comercial).
Turismo: Divisas, Inversión y Empleos
La banca dominicana, dice el informe, continúa desempeñando un rol fundamental en el desarrollo del turismo a través del financiamiento destinado a la industria hotelera y la restauración.
Considera el turismo como “un sector de alta relevancia para la economía dominicana debido a la participación significativa que mantiene en los flujos externos (26% del total durante enero-septiembre 2022), siendo un importante generador neto de divisas, el principal sector de destino de inversión extranjera directa y un importante generador de empleos”.
La actividad turística, explica, “produce un efecto multiplicador en la economía dada la interrelación que tiene con otros sectores como agricultura, alimentos y bebidas, construcción, comercio, transporte; entre otros, contribuyendo además a la generación de empleos directos e indirectos” y son acreedores del 77% de la cartera turística.
Popular, Reservas y BHD
La banca múltiple tiene una participación de 93.7% en la cartera del crédito turístico, pero el 90.6% del financiamiento al turismo se concentra en los principales 3 bancos múltiples, según el nivel de activos.
El Banco Popular es el principal financiador de este sector con una participación de 33% (US$5,030 MM), seguido del Banco de Reservas con un 26.5% (US$3941 MM) y BHD con 18% (US$717 MM) suman el 77% (datos a noviembre 2022). El Scotiabank el 5% (US$717 MM) y el Santa Cruz, 4% (US$561 MM).
El 92.0% del balance adeudado del sector turismo corresponde a mayores deudores, con un balance promedio de US$4.0 millones (RD$223 millones), un saldo casi 10 veces mayor al balance promedio de los créditos comerciales privados (excluyendo turismo) otorgados a este tipo de deudor (RD$22.5 millones).
Generalmente, explica la SB, estos préstamos se destinan a la construcción o remodelación de proyectos hoteleros, para capital de trabajo o actividades productivas del sector, lo que puede explicar el monto significativo del balance promedio.
Tasa de Interés
A partir de junio de 2022, recuerda el informe, las tasas de interés presentan una tendencia hacia el alza, producto del incremento generalizado en las tasas de interés activa por el aumento de la tasa de política monetaria.
“De manera agregada, la industria hotelera registra el menor costo de financiamiento, explica la superintendencia, con una tasa de interés promedio ponderada de 7.1% anual, significativamente menor que el resto de los deudores comerciales privados (12.5%). Este resultado no sorprende, tomando en cuenta que la más alta proporción de la deuda en el turismo se encuentra denominada en el dólar”.
Segregando por tasa de interés en moneda extranjera, “evidenciamos que el turismo en la actualidad maneja un costo de financiación de 6.23 % anual versus el 6.17% para el resto del sector privado”.
Al observar el comportamiento temporal de ambas series la SB aprecia que, “inicialmente, el sector turístico disfrutaba de cierta ventaja económica (menor costo), persistiendo la diferenciación hasta el periodo previo al inicio de la pandemia, y recientemente logrando converger. El ajuste en el costo coincide con el crecimiento en la importancia relativa del sector”.
